Moin Aktienfreund 👋🏻,
eine zentrale Investmentidee aus den vergangenen Monaten waren für mich die brasilianischen Fintechs. Genauer gemeint sind Nubank und Inter&Co, wobei letztere es auch ins KeineAnlageberatungs-Portfolio geschafft haben.
Eine meiner Lieblingsanalysen, weil sie aus meiner Sicht ein ziemlich kompliziertes Thema mal richtig klar auf den Punkt gebracht hat. Brasilien ist im Grunde wie gemacht für Online-Banking. Genau deshalb haben sich dort die qualitativ besten Neobanken der Welt angesammelt. Dazu günstige Bewertungen, starkes Wachstum und jede Menge Luft nach oben bei der Expansion. ⤵️
Doch... nun ja, toll war die Entwicklung bisher nicht.
-19% Rendite stehen nach mehr als einem halben Jahr zu Buche, obwohl es fundamental keine großen Veränderungen gibt. Doch jetzt springt nicht nur die Aktie von Inter&Co, sondern alle brasilianischen Finanzunternehmen plötzlich an. An nur einem Tag ging es +23% nach oben!
Dahinter steckt das aktuelle Wahlergebnis aus Brasilien. An der Stelle möchte ich sofort klarstellen, dass ich niemals Unternehmen aufgrund von politischen Wetten kaufen/verkaufen würde. Das überlasse ich gerne irgendwelchen Tradern.
Vielmehr geht es heute darum, sich die Wahl als Anlass zu nehmen, um auf die Situation insgesamt zu schauen. Was gibt die aktuelle Bewertung her, was war der Grund für die schwache Performance und auf welche Chancen/Risiken muss man politisch vorbereitet sein?
Besonders im Hinblick auf ein anstehendes Depot-Update, in dem wir einige Veränderungen vornehmen, ist es für mich von eigenem Interesse, erneut tief in die Gelegenheit reinzublicken, und nichts anderes machen wir heute.
